你好，我是朱利安。

今儿盘面就一个字：惨！

昨儿分析教育利空，预判局部性的影响，已经涵盖7大方向，奈何还是低估了伤害的面积。

沪指-2.3%，创业板-2.8%（盘中一度-5%），两市集体收跌，成交额超1.4万亿，连续第4个交易日破万亿，3200多只个股下跌。

教育、医美、白酒、食品饮料、医药医疗等大消费全面重挫。股民帮忙想好了下跌的借口：所有与民生相关的行业都不可以垄断高盈利。

7月20日，国办文件确实有言：“依法查处平台企业垄断案件，围绕医药、公用事业、建材、教育培训等重点民生领域开展反垄断执法，切实维护市场公平竞争秩序。”

老朱绝对支持重点民生领域的反垄断，但撇除互联网平台中间商之外，具体消费领域多数格局分散，远难形成垄断，这显然是个蹩脚的杀跌理由。

难不成大家全别盈利了，退回计划经济时代？

大消费今年逻辑不好使、风格不占优，不过一直是外资心头好，杀消费应该和杀中概有共通性，都是外资风偏降低了。

此外，大消费的重要风向标—白酒板块，因为次高端酒企水井坊的中报不如预期（二季度亏损），也是引发资金出逃的一大动因。

而且也许我们都忽略了种梅会谈的因素，今天A50指数暴跌近6%，北向资金全天净卖出128.02亿元，单日净卖出额创近1年新高，所以我们可以半开玩笑的说：都是境外势力作妖。

也恰恰是北向流出百亿，按规律，往往也意味着市场空头情绪极度宣泄，未来几天盘面得到修复喘息的机会较大。

都是情绪，那就没什么好怂的～

尾盘资金回流芯片、锂电股，看来短期后市大概率还是在主线上面玩，因为硬科技赚全球的钱，而不是薅民生的羊毛。

消费的复苏还需要时间，今年往后尽多布局机会，慢慢来。

特高压板块今日逆势爆发，中国西电、平高电气等涨停。

这里面应该包含重组预期。去年底，平高/许继/宝光等就曾出过重组并入西电的相关公告。

7月16日，国新办曾提及：“稳步推进钢铁、输配电装备制造等行业的中央企业重组整合，并在相关领域积极培育适时组建新的中央企业集团。”

今天盘面极弱时，市场急需新方向，做高低切换，同时又不能偏离主线太远。

特高压攀关系算是新能源产业链，风光新能源的大发展需要做好消纳，而消纳就需要储能和电网并举。

逻辑说得通，处于低位，再加上消息预期，于是就成为市场的选择。

2021年，能源电力正在筹备推进中的央企重大重组事件主要有以下3项：

陕西地电将并入国家电网

许继、平高将并入中国西电

中国能建吸收合并葛洲坝

第一项已经进行当中，所以第二项的预期也会提上来，今晚没有见到相关的进展公告，所以性质上看作一场预演。

由于消息已经存了一阵子才拿出来炒，短线大概率有埋伏消息的资金一波出货。

参与偷鸡请掂量自己把握时机的能力。

特高压本身的逻辑瑕疵还是比较显著的，建设成本偏高，历史高峰期已过，大家更多把风光发电消纳的重任放在储能身上，后者的发展空间更大。

特高压需要电网投资，节奏把控在国家电网等手里，但今年至今财政都不很给力，做政府生意的企业预期不高，大部分股价都还趴着，比如我4月7日提过的环卫车标的龙马环卫。

7月20日，财政部表示：“坚持将ZF过紧日子作为预算编制和执行的基本方针，下大力气优化支出结构，把严把紧预算支出关口，削减或取消低效无效支出，优化财政资源配置，切实保障好重点领域支出。”

现在投这类商业模式2G（做ZF生意）的公司，包括基建链条相关的工程机械，也都一样，看点就在于：ZF何时开始敞开来花钱？

具体预判大约在四季度。

那时专项债资金可望到位，而且要消化年度支出预算，基建项目得以复工，助推经济数据增长，这样会形成一个修复机会。

工程机械方面，下游开工率还在筑底，上游排产的部分，恒立挖机油缸排产6月重回同比增长，7月预计环比下滑但继续同比增长，据一些分析认为，四季度环比水平可望大幅增长，出现翘尾。

结合上游排产和下游开工率来看，现在就说工程机械走出拐点还太早。不过后续确实有季节性修复机会。

以现在市场极端的风格来说，筑底路漫漫，抄底需耐心吧，有预判就可以等日子接近了再去参与。

逻辑属于季节性修复，对于长线逻辑通顺度有要求的同学，其实2G行业也可以直接不看了，毕竟你的劳动和收益不一定成正比。

有跟踪能力和把握的话，时机来临时小赌怡情比较适合，不建议重仓当主线来做。

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